马云归国、张勇放权，阿里“一拆六”，业务独立后谁是下一个蚂蚁？

出品 ｜ 搜狐科技

作者 ｜ 尹莉娜

马云归国第二天，阿里便迅速开启了“24年来最重要的一次组织变革”。

3月28日，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇发布全员信，宣布启动“1+6+N”组织变革。

在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，未来将独立运营，并有融资上市计划。

消息一出，资本市场普遍看好。美股阿里涨超14%，港股股价涨超12%，看涨期权飙涨186倍。从这个角度来看，业务分拆给阿里带来了一定程度的估值释放。

不过，有分析师认为，阿里作为控股集团，也有可能会受到“估值惩罚”，因为投资者可能会倾向于直接投资相应的下属公司，而非通过阿里间接持股。

对此，有网友对此评价称“分久必合、合久必分”，也有网友提问：“阿里也要学京东了？”

怎么变？

从组织方式上来看，此次调整像是2020年“经营责任制”、2021年“多元化治理体系”的升级版，重点在于削弱自2015年以来建立并引发互联网圈跟风效仿的“大中台、小前台”战略。

张勇称，这种变化，能“让决策加速、业务敏捷，每个业务形成闭环组织。”

从角色转变上来看，阿里集团的身份开始由管理者转向股东。张勇称，这是生产关系变革最剧烈的一次，业务部门不能再遇到问题时就只想到缺资源问集团要，听集团的。“其实，我们旗下的每块业务都是阿里巴巴投资的对象，只不过原来养在自己家里，现在让他们独立面对市场。”

从权力角度来看，阿里作为集团后撤了一步，将更多的决策权下放给分设的子公司，这也同时会调动管理层和员工的积极性。

从财务角度来看，阿里唯一的“利润中心”淘宝天猫将不再承担过多亏损部门的压力，集团内部的各项业务也将自负盈亏。张勇表示，公司大了以后，与其通过各种方式来鼓励大家协同，不如真正用市场方式来双向选择。

需要注意的是，此次组织架构既定，阿里显然还需要更多的时间来缓冲和调整。

首先，做薄曾经为规避“重复造轮子”而建立的中台，在必然会增加公司的运营成本。

另外，此前不同业务部门之间的协同配合，尤其是更多需要依赖如淘宝这类高流量平台业务应该如何自处，也是需要考虑的问题。

特别需要关注的是中台员工的未来去向。

阿里的价值观之一是“拥抱变化”，也是在组织架构调整上最为频繁的公司，每年在618、双11后也往往会进行一定比例的轮岗。

此前，因为一系列的“降本增效”，阿里员工数持续减少。经计算，2022年全年，阿里员工总数合计减少近2万人。截止到2022年末，阿里员工总数为239740人。

而在如此大规模的架构调整下，人员动荡或许更为明显。

一般情况下，留给员工的只有三个选择：要么是留在原来岗位，要么是“活水”至某个具体的业务板块，要么是面临无工作可做乃至被裁员的窘境。

据了解，阿里巴巴的中台业务既包括技术中台、数据中台、业务中台等基础设施，

又涵盖财务、法务、人力、公关等支持部门。

不过，相比于中台员工的焦虑，归属于分设子公司的员工们心情则更为轻松，有些人甚至听到了“财务自由”的声音。

为何变？

激进的组织变革背后，往往是巨大的压力。

此前，一位阿里员工对搜狐科技评价称，远看阿里，毫无疑问是一个庞大的商业集团，但凑近后你就会发现，除了国内电商板块之外，其他的业务都未成体量，或难称优质。“只不过是在阿里光环的加持下显得突出罢了。”

近些年来，占据阿里收入近七成，且是唯一利润来源的淘宝天猫等核心商业板块，正在遭受大环境及竞争上的持续“逆风”。

GMV（商品交易总额）出现连续一年下滑。进入2022年，包括佣金和广告费在内的客户管理收入下滑比例更是高达9%。

蚂蚁上市被搁置暂不必谈，但即使被寄予厚望、占据收入8%的云计算业务，在互联网客户需求减少、政务客户与华为展开正面竞争、TikTok不得已使用海外云服务器、数据泄露等一系列事件的接连冲击下，收入增速也回落至个位数，利润上也始终在盈亏之间徘徊。

和云业务一样占据阿里总收入8%的海外商业板块仍在增长。去年四季度增长26%，但在2023财年前9个月的收入仅增长10%，亏损率也从2021年四季度的18%收窄至2022年同期的4%。

相比之下，占据阿里总收入约7%的菜鸟，或许是“下一个阿里云”。2022年四季度，菜鸟收入在所有阿里所有业务中增速最快，达到27%，盈亏也基本打平。

包括饿了么、高德、飞猪在内的本地生活业务占阿里总收入的6%，却在美团仍然保持较高速度增长的情况下陷入停滞。去年四季度的营收仅增长6%至131.6亿元，亏损率从41%收窄至24%。

大文娱板块尽管连续减亏，但在去年四季度的亏损率仍在17%，且收入也在单位数下滑。

同时，集团内部的权力变迁也被认为是促成此次变革的原因。艾媒咨询CEO张毅表示，过去马云及十八罗汉时代，由创始人主导的权力集中是可行的，但是目前来看，主要创始人都已经离开了团队。“这种程度其实是没有人能再hold住的，所以要变。”

谁先突围？

独立上市的口号一出，谁最先冲线也成为了大众关注的焦点。

2021年12月，张勇曾推动的多元化治理下“经营责任制”，分设中国数字商业、海外数字商业、云与科技及生活服务四大板块，分别由戴珊、蒋凡、张建锋和俞永福管理。

而在上次变革中未成“主角”的菜鸟CEO万霖、大文娱集团CEO樊路远，在本次组织架构调整受到了更多的关注。

同时，在阿里对外传播的内容里也提到，阿里旗下阿里云、菜鸟等多个业务已是市场头部企业，盒马、平头哥等业务融资上市传闻不断，似乎也进行了某种程度上的暗示。

目前，张勇兼任CEO的云智能集团是阿里最为成熟的业务形态。根据Canalys发布2022年中国云市场数据，阿里云占中国云市场份额的36%。同时，菜鸟也在保持较高增速的情况下，即将突破盈亏平衡点。

对于盒马来说，独立经营、自负盈亏早在本次架构调整之前就已经开始。

2021年底，盒马升级为独立事业群，此前为阿里编制的员工统一换成盒马编制。2022年初，侯毅称公司目标要从单店盈利提升为全面盈利。到了2023年，侯毅称盒马要 “继续狠一点，继续苦一点”，所有的费用实施全面精细化管理。

多位盒马人士曾在接受媒体采访时表示，内部已经有共识，在尚未达到全面盈利之前，盒马不会上市。在此之前，盒马被传将独立融资，但估值已经从2022年初的100亿美元降到60亿美元。

对于平头哥来说，早已多次传出独立消息，甚至估值消息也已经满天飞，但数字差距过大。有说是100亿美元，也有说是100-200亿元人民币。

有作为对比，百度曾宣布将旗下昆仑芯片拆分，并完成独立融资，投后估值约130亿人民币。

2015年，马云曾经对外提出“履带战略”。他表示，没有一家互联网公司能够3年到5年都保持优势的，所以要形成梯队发展、有机作战，一个上，然后退下来，再另一个上，形成循环。

张勇将阿里2023年关键词定义为“进”。如今，阿里将旗下业务也将脱离集团，走到台前，在这背后，有求“进”的成分，也有不得不变的无奈。